100倍超级势股票投资三部曲

《100倍超级强势股》
《艾略特波浪交易图解手册》
《高胜算股价形态图解手册》

1.《100倍超级强势股》

创造财富奇迹的“面包 黄油”式简单选股交易法则，不买你最熟悉或“感觉良好”的股票有什么好处？如何在保证风险和回报的情况下确定你的“超级强势股”的买入价？没有内幕消息来源，如何准确判断某只股票是否有内部人士买卖？本书描述了作者杰西突破传统投资法则实现惊人回报的过程和方法，涉及的个股交易金额高达25亿美元。书中几乎每一个案例都来自作者的交易历史，其中的大量图表均出自其28个月内的真实持股情况。

杰西提倡“面包 黄油”式的“低风险点位买入，高风险点位卖出”简单投资原则，同时结合量化分析方法。为此，他独创了一套有效的投资方法：

寻找“有序上涨”和“有序下跌”的股票

神速出击，在“神奇支撑线”附近买入

在“BCD”形态完成时买入

出现“煤矿里的金丝雀”指标时卖出

运用这种方法，可以持续降低风险，并在限定的风险回报比范围内将收益*化，能够帮助你在波动的市场中获得超额回报。

2.《艾略特波浪交易图解手册》

透析股价运动的基本规律，精准把握股票买卖点

对于想成为股市赢家的人来说，择时比选股更加重要！股票繁如星海，选美中屏比体彩中奖更难。本书为综合学习和应用艾略特波浪理论的实用指南，是你在股海劈波斩浪、择时赚钱的开始。

在本书中，为帮助投资者正确运用该理论，两位作者在深入讲解理论的同时，提供了细致入微的操作指导。不仅如此，这本书还进一步探讨了如何有效地将现有的技术分析指标与艾略特波浪理论结合起来使用。在熟练掌握该理论后，投资者可以：

通盘掌控波浪的形状、时间和涨跌幅。

发掘潜在交易对象，精准测量趋势的高低点，及时把握交易时机。

洞悉市场走势，在*有利的条件下轻松锁定利润。

世间没有完美的交易策略，但是如果能够亲身践行艾略特波浪理论，你必定能在波澜诡谲的市场中游刃有余。

3.《高胜算股价形态图解手册》

人人都能看懂的视觉化交易规律，教你精准捕捉各种形态释放的交易信号

在这本通俗实用的交易指南中，形态领域的权威大师托马斯·波考斯基从基础知识入手，深入浅出地介绍了形态的概念及背后的原理 ；随后，他详细阐述了如何理解和识别常见的经典形态，同时还分析了经常被投资者忽视的特殊形态 ；在本书的后半部分，为培养读者的实战技巧，波考斯基结合大量案例，生动地展示了如何在日常交易中合理运用股价形态。

试读

“优势交易系统”无优势

从1998年年末到2000年年初，纳斯达克指数在14个月内从1 355点暴涨至5 130点，堪称股市历史上最为戏剧性的抛物线走势。在此期间，新股上市首日涨幅即达到100%、200%甚至300%。某些公司摇身一变成为网络科技股后，其股价也突然飙升了50%。上市公司一发布拆股公告，就能将股价拉到了历史最高点。

股市简直成了一个规模庞大的马戏团，各种好戏轮番上演。一夜之间，出租车司机、擦鞋匠、家庭主妇和美发师都变成了股市专家。更有甚者，一个泳池清洁工居然打破了投资组合2年收益率的历史纪录！

这14个月的市场上涨走势来得实在太容易了。我想这辈子我们再也看不到第二次这样的行情了。

如今，许多知名交易大师正是凭借着从这次“一生只有一次”的行情中攫取的收益，推销他们的投资风格、交易业绩，开发“交易系统”。不过，几乎每一位投资大师都承认，他们在此期间获得的回报，在今天的市场环境中，几乎是无法再现的。

大多数投资者都不愿投入大量的精力在浩瀚的股海中选出几只股票，因此他们往往会依赖技术交易系统制定投资决策。技术交易系统通常被认为是一个将人的“想法”排除在外的过程。兜售这些系统的人试图让你相信，使用他们开发的复杂系统，可以帮助你从股市中轻松赚钱。似乎只要使用了这类交易系统，就可以高枕无忧，你唯一要做的就是开启自动选股功能，然后严格地遵照特定的技术标准，盲目地买进卖出。

这简直是胡说八道。退一步说，即使某个系统已经让你赚到了不少钱，它也无法让你获得智力上的启发和心理上的满足。

在非理性市场中，会冒出不少这样的交易系统。不过，有许多系统纯粹是那些狡猾的营销人员开发的，他们根本就没做过几笔成功的交易。诚然，这些系统在20世纪90年代确实获得了骄人的业绩，对此我毫不怀疑。但问题是，在那时的市场中，无论你选择哪种交易方法，都能获得不错的收益。

关于股市的唯一真相是：股市就像一头活生生，会呼吸的野兽，随着时间的流逝，其兽性会暴露无遗。人在变化、社会环境在变化、市场环境也在变化。30年前效果良好的技术信号并不一定适应今天的市场环境。此外，一旦知道某个交易系统的优势，人们就会蜂拥而至，全部根据该系统进行交易。最后，该系统最初的优势也就不复存在了。

如果真有这么一个交易系统，不断为你创造巨额收益，那么它无论如何也能卖出几千万美元销售额，可我从未见过这样的系统。

我不会推销任何交易系统。我只会建议你在密切关注极少数几个重要变量的同时，严格坚持你的交易策略。我所推崇的“自主交易法”在19世纪时，就已获得卓越的投资业绩。纵观历史，高成长型股票通常都是那些股价被严重低估，还未引起人们注意的股票。它们有着极具感染性的题材、非常漂亮的图形走势，同时也是消息灵通人士极力看好的股票。历史也证明，这类股票最终会将大盘远远甩在后面。而那些具有一时轰动效应的图形加上五星级的机构评级的股票，从来都经不起历史的考验。

如今，身处信息时代的我们都进化成了及时行乐的生物。我们的欲望深不见底，而且必须立刻得到满足。因此，除了技术指标和基本面之外，我的方法还会关注人的情感和心理。这需要你具备一种延迟满足的超能力。这种方法虽然与人的本能背道而驰，但这也正是它能够如此成功的原因。

每天，各种系统都能为人们推荐几十只股票。而根据我的选股原则，你每天都会发掘出8～10只超级强势股。当然，在很多时候，你也可以投资次超级强势股（Tier-2 Superstock），但真正的“大鱼”只会偶尔出现一次，它们才是能够真正改变你人生的股票。

不管你是怎样的人，都能找到适合你的投资风格和投资技巧。谁也不能肯定我的方法就是最适合你的。或许其他的方法更能满足你的具体需求。也许你就是那个最优秀的日内交易“投机者”。总之，我的建议就是找到最适合你的交易方法。

心理学家鲍勃·罗特拉（Bob Rotella）博士说过：“最重要的是找到最适合你的投资方法，而这可能需要花费数年的时间。好的投资方法很多，但最能体现你的投资能力、天赋和风格，从而创造并保持你的盈利优势的方法只有一个。

交易者最容易犯的错误就是接受或抄袭别人的方法。就像指纹一样，你的投资策略和关注重点是独一无二的。开始时，你需要竭尽所能地向成功者学习，但最终你必须明白，当务之急是形成自己独特的投资策略。”

将100%的精力投入到20%的重要变量上

在尝试了几种不同的交易方法后，我发现最简单的方法，效果往往最好。就技术分析来说，我认为监测的指标越多，成功的概率越小。强烈建议你遵守“二八定律”，将100%的精力投入到20%的重要变量上，放弃80%的无关紧要的变量。

在非重要信息上投入的时间越多，你的大脑被可怕的“分析瘫痪症”（Analysis Paralysis）占据的可能性越大，它们会让你的努力付诸东流。成功的交易并不需要你不停收集印证其正确性的证据，而是需要你有计划地审视那些最基本的要素，同时忽略其他无关紧要的信息。

我给投资新手的建议是，找到属于自己的、最基本的投资策略并坚持到底，忽略其他的干扰因素。你坚持的时间越久，效果就会越好，你也就越可能成为投资领域的专家。记住这一句话：减少关注点才能提高收益率。

许多远比我成功的人都在强调尽可能简化投资方法的重要性。与某些优秀的交易者比起来，那些深谙此道的投资者更加理解以下观点：

沃伦·巴菲特说：“最好的交易策略往往都很简单，以至于你不得不向那些并未深度参与市场的人解释这些策略的原理。”他还说：“查理（指查理·芒格，Charlie Thomas Munger，美国投资家，沃伦·巴菲特的黄金搭档。——译者注）和我很早就认识到，要保证我们投资生涯中做出的数百个决策都是明智的很不容易……因此，我们采用的策略虽然需要我们足够明智，但也无需每次都正确——少数几次便可。实际上，现在只要每年能做出一个正确的决定我们就满足了。”

箱体理论投资策略提出者尼古拉斯·达瓦斯（Nicolas Darvas）说：“你会发现最简单的方法总是最奏效的。”

交易大师马克·米勒维尼说：“收窄关注具有神奇的力量。重点是成为某个领域的专家，对某种交易风格或策略了如指掌。然后在此基础上建立自己的投资体系。投资者在陷入困境时总是轻言放弃，举棋不定。试想一下，如果篮球明星科比·布莱恩特每次比赛遭遇挫折时就转而从事其他体育项目或是改打其他的位置，他怎么能够不断提升自己的技能，成为一代投资巨星？”

海龟交易大师柯蒂斯·费斯说：“人们总是倾向于相信复杂的想法比简单的想法更好。因此许多人难以理解为何理查德·丹尼斯（Richard Dennis，美国期货市场传奇人物。——译者注）能够仅凭几个简单的交易法则就赚到数百万美元。人们很自然地认为他一定掌握着什么大秘密……

我认为人们之所以有这种想法，或者人们对复杂性的需要都是因为缺乏安全感造成的，这导致他们试图以某种方式来证明他们与众不同。因为掌握某种秘密知识让我们感觉自己很特别，而这种感觉是仅拥有简单真理所无法给予的。因此，这种心理驱使我们相信自己具备某种特别的知识，以证明我们高人一等。我们的自尊不满足于仅掌握哪些人尽皆知的真理。掌握秘密是一种自尊的需要。”

股票走势图就是大众“心电图”

我喜欢看趋势图。人们在股票走势图中看到的随机线条，在我眼中就是预示可能性和潜力的最可靠模型。股票走势图就是大众的情绪和心理的图形化表征。它能够完美地反映特定时期内成千上万股民所经历的痛苦和狂喜。你甚至可以比企业CEO更早察觉一个行业或公司的具体动态。因此，只要你持之以恒地研究并掌握走势图中所反映出来的人类心理，我保证你一定能赚到大钱。

一旦掌握股价形态以及隐藏其中的投资者情绪，你就能够预测广大投资者的反应。或许你已经注意到，我在前面提过，在交易空档期，我阅读了许多心理学书籍。

我认为，一旦彻底掌握了交易的基本技巧，就应该迅速转换关注点，将全部精力放在学习如何控制自己的情绪以及培养预测他人情绪和心理反应的能力上。

当99%的投资者都把时间放在搜集某只个股的文章、报告和新闻简报上时，你只需花几秒钟看看走势图背后隐藏的投资者心理，就能获得大部分有用的信息。以我的亲身经历为例：2003年，美国苹果电脑公司（AAPL）的股价只有8美元，虽然暂时没有找到买入该股票的理由，但从其走势图可以明显看出该股即将出现变盘。在本书后面的章节中，我将详细讲述我在2003年以8美元的价格买入AAPL前的思考过程。

我从走势图中可以看到股票的整体前景，而普通投资者往往要在数月甚至数年以后才能看清这一点。因此，你必须尽己所能搜寻市场提供给你的那些最强劲的走势形态图。只有看到一只潜力股的走势形态后，你才能开始搜寻该股票的基本面信息。其他任何方法都无异于本末倒置。

利用这种方法，我每天可以浏览几百只股票的走势图，从而发现一两只潜力股。在市场中充斥着狂喜情绪的异常时期，从浩如烟海的个股中发现几只价值股，会让你持续数日甚至数周犹如大海捞针般的梳理工作变得有意义起来。股票趋势图真可谓“一图抵千言”。

在分析图表时，我一般不会关心甘氏线、斐波纳契回调、随机指标和其他一些自命不凡的技术指标。虽然当我在确立市场顶部和底部时，可能会用到不少技术指标和更为重要的情绪指标，但我发现大多数技术指标在很多时候都是没用的。通常只有在某只股票出现剧烈波动时，我才会重视这些指标。被我视为竞争对手的成千上万投资者始终都在密切关注这些指标。而我是一个不喜欢随大流的人，对我而言，人尽皆知的东西是没有价值的。