风险管理与衍生产品
本书的目的是将学生培养成衍生产品的使用者,而不仅仅是交易者。通过了解何时及如何运用衍生产品管理风险,管理者和公司都能从中获益。本书以现代公司金融理论为基础,考察了风险价值与风险现金流的测度。然后说明如何度量风险及为已知的风险暴露(利率及汇率风险)套期保值。继而用大量篇幅讨论了期权定价、二项模型、债券及利率期权。之后转向为用户定制的衍生产品,包括掉期、奇异期权及信用风险。全书结构严谨,语言洗练,详略得宜,是一本极好的教科书。
作者简介 · · · · · ·
勒内·M·斯塔茨是俄亥俄州立大学银行与货币经济学讲座教授和Dice金融经济学研究中心主任。他曾经在罗切斯特大学任教,并担任过麻省理工学院和芝加哥大学的访问教职。斯塔茨教授是哈佛商学院1996-1997学年的Marvin Bower访问研究员。他从麻省理工学院获得博士学位。他持有瑞士Neuchatel大学的荣誉博士学位,是金融管理协会会员,并且是美国金融协会的下届主席。
目录 · · · · · ·
译者序
前言
作者简介
第一部分 为什么需要风险管理
第1章 导言
第2章 投资者与风险管理
第3章 通过风险管理创造价值
第4章 公司整体水平上的风险管理
第二部分 运用远期、期货与期权合同套期保值
第5章 远期与期货合同
第6章 运用远期与期货合同规避风险
第7章 现实世界中的最优套期保值
第8章 识别和管理现金流风险暴露
第9章 度量和管理利率风险
第10章 用期权进行套期保值
第11章 期权定价、动态套期保值与二项模型
第12章 Black-Scholes模型
第13章 非线性支持的风险度量与风险管理
第14章 债券与利率期权
第三部分 超越标准风险管理
第15章 衍生产品的供给和需求
第16章 掉期
第17章 奇异期权的应用
第18章 信用风险与信用衍生产品
第19章 风险管理实践的最新发展
第四部分 总结